在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值原则差平面上的()。
A.一种区域
B.一条折线
C.一条直线
D.一条光滑的曲线
A.一种区域
B.一条折线
C.一条直线
D.一条光滑的曲线
第4题
A.市场没有摩擦
B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不拟定性,因而投资者在决策中只关心投资的盼望收益率和方差
C.投资者是不知足的,即投资者总是希望盼望收益率越高越好。此外,投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人
D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期
第5题
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率方差来衡量收益率的不确定性
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.允许卖空
E.所有投资者都具有相同的有效边界
第9题
假定证券收益由单指数模型确定,即Ri=αi+βiβM+ei。 式中。Ri为证券f的超额收益;RM为市场超额收益;无风险利率为2%。 假定有三种证券A、B、C,其特征的数据如下所示:
a.如果бm=20%,计算证券A、B、c的收益的方差。 b.现假定拥有无限资产。并且分别与A、B、C有相同的收益特征。如果有一种充分分散化的资产组合的证券A投资,则该投资的超额收益的均值与方差各是多少?如果仅由证券B或证券C构成的投资。情况又如何? c.在这个市场中,有无套利机会?如何实现?