证券收益率_______。
A.是由宏观经济因素和企业个别因素共同决定的,彼此之间通常是正相关的
B.彼此之间通常是正相关的
C.是由宏观经济因素和企业个别因素共同决定的
D.只取决于企业个别因素
A.是由宏观经济因素和企业个别因素共同决定的,彼此之间通常是正相关的
B.彼此之间通常是正相关的
C.是由宏观经济因素和企业个别因素共同决定的
D.只取决于企业个别因素
第1题
考虑如下一种特定股票收益的多因素证券收益模型:
a.目前,国库券可提供6%的收益率。如果市场认为该股票是公平定价的。那么请给出该股票的期望收益率。 b.假定下面第一列给出的三种宏观因素的值是市场预测值,而实际值在第二列给出。在这种情况下,计算该股票修正后的期望收益率。
第3题
A.由最低标准差的证券组成,不考虑它们的收益率
B.对给定风险水平有最高的预期收益率
C.由收益率最高的证券组成,不考虑它们的标准差
D.有最高风险和收益率
第4题
A.与行业的特殊情况有关
B.由同一个因素,即市场指数的收益率对它们的影响决定的,且通常是正的
C.由同一个因素,即市场指数的收益率对它们的影响决定的
D.通常是正的
第5题
A.7.63%
B.11.63%
C.8.63%
D.10.63%
第6题
A.15.3%
B.15.8%
C.15.0%
D.14.7%
第7题
Y、Z预期收益率分别为10%和8%,当前无风险利率4%,市场组合必要收益率9%。
要求:
(1)计算X股票预期收益率。
(2)计算该证券组合的预期收益率。
(3)计算该证券组合β系数。
(4)利用资本资产定价模型,计算证券组合的必要收益率,并据此判断是否值得投资。
第8题
第9题
表6----4给出了三种证券以及它们在三种不同经济状况下的收益率和发生概率。
要求: (1)计算每一种证券的预期收益率和标准差; (2)计算三种证券两两之间的相关系数; (3)假设某一投资组合由证券1和证券2组成,两者各占50%(均按市场价值计)。计算该投资组合的预期收益率和标准差。
第10题
A.必要收益率为8.56%
B.无风险收益率为4%
C.风险收益率为7.6%
D.市场风险溢酬为10%
E.证券资产组合的β系数为0.76