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[多选题]

某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0.经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）

A.买入国债期货

B.买入久期为8的债券

C.买入久期为6的债券

D.从债券组合中卖出部分久期较小的债券

答案

BCD

解析：久期是债券各期现金流支付时间的加权平均值该基金公司希望将债权组合的久期由45调整为55可以选择买入期大于5的倩券或者从现有债券组合中卖出部分久期较小的债券

发布时间：2023-08-23

更多“某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0.经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）”相关的问题

第1题

某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）

A.买入国债期货

B.买入久期为8的债券

C.买入CTD券

D.从债券组合中卖出部分久期较小的债券

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第2题

某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值为10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的债券清算款为3亿元,应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元。假设无其他项日，则该基金当日的资产总值为（）亿元

A.31.5

B.28

C.27

D.24

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第3题

假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议，名义本金为10亿元，固定利率方的支付利率为9.55%，在协议签订时刻，各期限的即期利率如下表所示：期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8...

假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议，名义本金为10亿元，固定利率方的支付利率为9.55%，在协议签订时刻，各期限的即期利率如下表所示：期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8.669 8.963 9.235 9.478 9.656 9.789 9.883 （a）计算该互换合约空头的价值。（b）计算使得该互换合约价值为零的互换利率。请问这是一个公平的协议吗？（c）假设互换合约按合理的互换利率签订。某投资者持有一个债券组合，该债券组合的价值及修正久期分别为9991565452和8.92，互换合约中可分解出的固定利率债券的修正久期为9.26。若投资者希望利用互换合约来规避利率风险，那么他应该如何操作？（互换的头寸方向和份数）

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第4题

已知某基金的实际收益率为20％，其基准投资组合的收益率18％，其中股票占比60％，指数收益率为18％；债券占比40％，指数收益率为5.5％，该基金的各项资产权重为股票70％，债券30％。则该基金资产配置对超额收益的贡献为（）。

A.0.5％

B.0.75％

C.1％

D.1.25％

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第5题

假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6，预计未来利率下降，所以通过购买200手的五年期国债期货

来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4.8，那么调整后该债券组合的久期为多少？（）

A.7

B.6

C.5

D.4

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第6题

某客户采用免疫策略投资债券，所谓免疫，就是构建这样的一个投资组合，在组合内部，利率变化对债券价

格的影响可以互相抵消，因此组合在整体上对利率不具有敏感性。而构建这样组合的基本方法就是通过()，利用该方法进行免疫是一种消极的投资策略，组合管理者并不是通过利率预测去追求超额报酬，而是通过组合的构建，在回避利率波动风险的条件下实现既定的收益率目标。

A．久期

B．持有期限

C．收益率的匹配

D．持有期限的匹配

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第7题

以下符合稳健投资组合营销重点关注的对象是（）

A.常规非保本到期承接转化

B.前期如意中短债之类债券基金持仓客户资金再引入

C.偏好稳健，期望获取比一般保本收益更高的客户

D.行内产品持有单一，基于资产配置需求的客群

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第8题

某投资者的效用函数为U=E(R)-0.005Aσ2，其风险厌恶系数A为6，该投资者在进行资产配置时选择了三种资产，即股票基金、债券基金和无风险的国库券。其中国库券的收益率为3%，股票基金与债券基金构成的最优风险资产组合中，股票基金的权重为45%，经计算得知该最优风险资产组合的预期收益率和标准差均为15%。根据效用最大化原则，该投资者的最优资产组合中股票基金、债券基金和国库券的权重分别为()。(答案取最接近值)

A.11%、40%和49%

B.89%、5%和6%

C.40%、49%和11%

D.5%、6%和89%

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第9题

债券组合市值为 10 亿元，修正久期为 4.3。若不考虑其它因素，收益率（）

A.上升 1 个基点，组合价值将上升约 43 万元

B.上升 1 个基点，组合价值将下降约 43 万元

C.下降 1 个基点，组合价值将上升约 43 万元

D.下降 1 个基点，组合价值将下降约 43 万元

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