两种风险资产的CAPM。 在经济体中只有两种风险资产:股票和房地产,供给50%的是股票,50%的是房地产。因此,市场
两种风险资产的CAPM。
在经济体中只有两种风险资产:股票和房地产,供给50%的是股票,50%的是房地产。因此,市场投资组合中含一半股票与一半房地产。股票的标准差是0.20,房地产的标准差是0.20,两者的相关系数是0。市场参与者(A) 的平均风险厌恶系数是3,r,为每年0.08。
两种风险资产的CAPM。
在经济体中只有两种风险资产:股票和房地产,供给50%的是股票,50%的是房地产。因此,市场投资组合中含一半股票与一半房地产。股票的标准差是0.20,房地产的标准差是0.20,两者的相关系数是0。市场参与者(A) 的平均风险厌恶系数是3,r,为每年0.08。
第1题
A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
B.CAPM模型对风险—收益率关系的描述是一种期望形式,因此本质上是不可检验的
C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准,夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风险,由于非系统风险不可分散,从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
第3题
A.在解释风险-收益关系时,采用生产、通货膨胀和期限结构的可预期的变化作为关键因素
B.对过去时间段内无风险收益率的测度更加高级
C. 某项资产对APT因素的敏感性系数是随时间可变的
D.采用了多个而不是单个市场指数来解释风险-收益关系
第4题
A.每单位风险的收益率,它是通过标准差来进行的
B.建立在CAPM测算基础上的绝对收益率的测度
C.每单位风险的收益率,它是通过贝塔值来进行的
D.每单位风险的收益率,它是通过标准差来进行的,且建立在CAPM测算基础上的绝对收益率的测度
第6题
A.各项均不准确
B.因此,所有都测度了资产组合的特征
C.因此,用哪个测度评估资产组合管理者是无关紧要的
D.但是夏普和特雷纳测度利用不同的风险测度,夏普测度利用了标准差或总风险和风险测度;特雷纳测度利用了贝塔值或系统风险和风险测度。
第7题
A.7.8%,1.32
B.8%,1.30
C.8%,1.32
D.9%,1.5
第8题
A.Ri表示风险校正系数
B.Rf表示无风险投资收益率
C.Rm风险校正贴现率
D.B表示资本市场的平均投资收益率
第9题
A.正确的分散化投资可以减少或消除系统风险
B.因为分散化投资降低了资产组合整体风险,它必然也会减少组合的收益率
C.只有在资产组合中有1 0-1 5只以上证券时,分散化投资降低风险的效果才比较明显
D.一般来说,当更多的股票加入资产组合中时,整体风险降低的速度会越来越慢
第10题
A.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表现为抛物线及其右侧区域
B.投资组合的预期收益率及方差会随着投资比例变化而改变
C.位于抛物线上方的点所代表的组合是无法通过组合两个风险资产所得到的
D.除与全额投资两个风险资产之一-对应的两个点外,抛物线上的其他点都是由两种资产混合而成的投资组合
第11题
A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率与无风险收益率之差
D.市场预期收益率